7月锂电产业链整体排产延续增长态势。

综合市场数据，7月国内电池排产超130GWh，同比增长近四成；材料环节负极、隔膜、电解液均实现环比提升，增幅2%左右，正极材料环比下滑。

新能源车方面，国内商用车电动化进程加速贡献核心增量。2025年一季度我国新能源重卡销量持续高速增长，一季度实现销量3万台，同比增长达176%，市场渗透率11.51%。高工产研（GGII）预计2025年全年我国新能源重卡销量有望达16万辆，同比增长近一倍。

乘用车市场，年中大促为6月各品牌的增长提供支撑。据GGII梳理目前已公布的6月份部分车企新能源车销量数据来看，零跑汽车在新势力阵营中持续零先，小鹏汽车同比增幅继续保持在两倍以上。

储能市场方面，美国关税下调触发“抢出口”效应，7月中国储能电芯出口预计超25Wh环比增幅10%。中东光储项目订单激增，叠加欧洲户储去库完成、工商储放量，全球储能需求多点开花。

从排产向好的态势也可以看出当前已处于周期底部，未来需求恢复积极信号愈发明确。

在6月底的第十八届高工锂电产业峰会上，高工锂电董事长张小飞博士指出，锂电技术正在经历从“内卷性能参数”到“结构性突破”的转型。从10C快充、短刀化、大圆柱，到固态电池、零衰减储能，行业不再单一追求极限值，而是回归“技术+应用”的整体价值闭环。

结合锂电池企业运行情况，动力领域快充需求推动高压实正极、快充负极等新材料需求增长；储能出口向高端化跃迁，314Ah大电芯占比持续提高。整体看来，动力/储能电池技术升级迭代信号明显。

材料环节经过前两年“量增价跌”的压力，正在进入“春江水暖”期。2024年下半年起，锂电材料价格和加工费陆续触底；2025年起，负极、磷酸铁锂正极、电解液、隔膜等多个环节将迎来新一轮扩产；2026-2029年，锂矿、锂盐、锂电池等环节扩产接力跟上，形成材料端全链条扩张节奏；整体呈现出一种“先局部启动，后全局推进”的节奏。

但同时，产业集中度提升明显，“大鱼吃小鱼”的整合浪潮袭来，利润与话语权向头部集聚。

尤其固态电池正在释放产业化信号，2025年或迎来第一轮产能集中投放。张小飞博士指出2025~2026年将是固态电池产能建设的密集释放窗口；仅2025年前4个月，新增扩产规模就超过50GWh，投资超200亿元；虽然有效产能仍有限，但已有6家企业建成超1.5GWh产线；储能场景会优先释放产能，尤其在半固态与LFP体系中先形成落地。